BRSR6 — BCO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL S.A.

Setor

Bancos

Desempenho recente

No período de 6m, BRSR6 apresentou variação de -16,35% em 123 pregões. Dados de cotação da B3, sujeitos a defasagem.

Faixa de 52 semanas

Nas últimas 52 semanas, BRSR6 oscilou entre R$ 10,50 a R$ 19,20. Média de R$ 14,94 no período. Dados B3, sujeitos a defasagem.

Indicadores Fundamentalistas

Dividend yield (12m): 11,49%. P/L: 3.21. P/VP: 0.48. ROE: 15,11%. Margem líquida: 4,57%. Valor de mercado: R$ 5,6B. Dados públicos B3/CVM, sujeitos a defasagem.

Indicadores Avançados

ROIC: 1,24%. ROA: 1,07%. EV/EBITDA: 44.09. EV/EBIT: 50.39. Margem EBITDA: 10,53%. Margem bruta: 30,50%. Dívida líquida/Patrimônio: 8.56. LPA (lucro por ação): R$ 4,31. VPA (valor patrimonial por ação): R$ 28,51. PSR (preço/receita): 0.25. Free float: 50,61%. Último provento: R$ 0,22 por ação. Indicadores de rentabilidade (ROIC, ROA), valuation por valor da firma (EV/EBITDA, EV/EBIT), margens, endividamento e liquidez, a partir de dados públicos B3/CVM. São referências informativas — a interpretação cabe a cada investidor.

Variações por período

Variação de BRSR6 em janelas recentes. Na semana: -4,69%. No mês: +0,73%. No ano: -9,38%. Fechamento anterior: R$ 14,02 (16/07/2026). Percentuais sobre preços de fechamento da B3, sujeitos a defasagem.

Últimos pregões

Fechamentos recentes de BRSR6: 17/07/2026: R$ 13,81, volume de R$ 15,1M; 16/07/2026: R$ 14,02, volume de R$ 13,5M; 15/07/2026: R$ 14,30, volume de R$ 10,1M; 14/07/2026: R$ 14,53, volume de R$ 8,7M; 13/07/2026: R$ 14,37, volume de R$ 23,3M. Dados de pregão da B3.

Histórico de proventos

BRSR6 registra 190 proventos anunciados em 20 anos de cobertura. Anúncios mais recentes: 12/06/2026 — JCP de R$ 0,22 por ação; 04/05/2026 — Dividendo de R$ 0,07 por ação; 13/03/2026 — JCP de R$ 0,22 por ação; 26/12/2025 — JCP de R$ 0,44 por ação; 12/12/2025 — JCP de R$ 0,37 por ação; 12/09/2025 — JCP de R$ 0,27 por ação; 12/06/2025 — JCP de R$ 0,22 por ação; 05/05/2025 — Dividendo de R$ 0,09 por ação. O histórico descreve anúncios passados e não projeta pagamentos futuros, que dependem de resultados e decisões da companhia.

Resultados financeiros recentes

Demonstrações trimestrais reportadas por BRSR6 (CVM): 31/03/2026: receita líquida de R$ 5,9B, lucro líquido de R$ 269,8M, margem líquida de 4,57%, LPA de R$ 0,66. 31/12/2025: receita líquida de R$ 21,7B, lucro líquido de R$ 1,7B, margem líquida de 7,90%, LPA de R$ 4,19. 30/09/2025: receita líquida de R$ 16,1B, lucro líquido de R$ 996,0M, margem líquida de 6,17%, LPA de R$ 2,44. 30/06/2025: receita líquida de R$ 10,3B, lucro líquido de R$ 630,2M, margem líquida de 6,11%, LPA de R$ 1,54. Valores consolidados conforme reportado, sujeitos a reapresentação.

Patrimônio líquido e VPA

Patrimônio líquido de R$ 11,7B na posição de 31/03/2026. VPA (valor patrimonial por ação): R$ 28,51. Na posição de 31/03/2024, o patrimônio era de R$ 10,0B e o VPA era de R$ 24,44. Série contábil pública (CVM), sujeita a reapresentação.

Estrutura acionária

Composição do capital de BRSR6: Total de ações emitidas: 408.974.477. Ordinárias (ON): 205.064.841 (50,14%). Preferenciais (PN): 203.909.636 (49,86%). Ações em circulação: 206.997.627. Dados públicos CVM/B3.

Valores mobiliários listados

Códigos de negociação da companhia na B3: BRSR3 (Ações Ordinárias, Nível 1 de Governança Corporativa); BRSR5 (Ações Preferenciais, Nível 1 de Governança Corporativa); BRSR6 (Ações Preferenciais, Nível 1 de Governança Corporativa). O segmento de listagem descreve o conjunto de regras de governança ao qual a companhia aderiu.

Valuation por fórmulas clássicas (Graham e Bazin)

Pela fórmula de Graham, o valor calculado para BRSR6 é de R$ 52,56 (diferença de 280,58% ante o preço usado no cálculo). Pela fórmula de Bazin (yield-alvo de 6% a.a.), o preço-teto calculado é de R$ 26,45, a partir de dividendo por ação de R$ 1,59. Valor intrínseco = raiz(22,5 x LPA x VPA). Requer LPA>0 e VPA>0. Preço-teto = dividendo por ação / 0,06 (yield-alvo 6% a.a.). São resultados de fórmulas públicas aplicadas a dados reportados — referências informativas cuja interpretação cabe a cada investidor; não constituem recomendação de compra ou venda.

Movimentações de administradores e pessoas ligadas

Negociações com ações de BRSR6 comunicadas por administradores, controladores e pessoas ligadas no período de 5 anos, conforme divulgação pública (CVM). Foram registradas 2 operações de compra e 0 operações de venda. Volume comprado: R$ 165,72. Saldo líquido do período: R$ 165,72. Dado factual de transparência — não indica, por si só, perspectiva sobre o ativo.

Como interpretar os indicadores de uma ação

Os indicadores fundamentalistas descrevem aspectos diferentes de uma empresa e costumam ser lidos em conjunto, não isoladamente. Abaixo, o que cada grupo representa de forma factual.

Múltiplos de avaliação (P/L, P/VP, PSR)

Múltiplos relacionam o preço de mercado a uma medida contábil. O P/L (preço sobre lucro) compara a cotação ao lucro por ação; o P/VP (preço sobre valor patrimonial) compara ao patrimônio por ação; o PSR (preço sobre receita) compara à receita por ação. São referências de avaliação relativa — fazem mais sentido comparados entre empresas de um mesmo setor do que isoladamente, já que cada setor tem faixas típicas distintas.

Rentabilidade (ROE, ROIC, ROA)

Os indicadores de rentabilidade medem a eficiência da empresa em gerar resultado a partir do capital. O ROE relaciona o lucro ao patrimônio líquido; o ROIC relaciona o resultado operacional ao capital total investido (próprio e de terceiros); o ROA relaciona o lucro ao total de ativos. Valores mais altos indicam maior eficiência relativa, mas dependem do setor e da estrutura de capital.

Valor da firma e margens (EV/EBITDA, margens)

O EV/EBITDA compara o valor da firma (valor de mercado mais dívida líquida) ao EBITDA, uma medida de geração de caixa operacional; é usado para comparar empresas com diferentes níveis de endividamento. As margens (bruta, EBITDA, líquida) expressam quanto da receita se converte em resultado em cada etapa, descrevendo a lucratividade da operação.

Endividamento e liquidez

A dívida líquida sobre EBITDA indica quantos anos de geração de caixa seriam necessários para quitar a dívida líquida; a dívida líquida sobre patrimônio relaciona o endividamento ao capital próprio. A liquidez corrente compara ativos e passivos de curto prazo. Esses indicadores descrevem a estrutura financeira e o risco associado ao endividamento.

Dividendos (DY e payout)

O Dividend Yield (DY) relaciona os proventos distribuídos nos últimos doze meses ao preço da ação, e o payout indica a parcela do lucro distribuída como proventos. Ambos descrevem o histórico de distribuição e não projetam pagamentos futuros, que dependem de resultados e decisões da companhia. A interpretação de todos esses indicadores cabe a cada investidor, conforme seus objetivos e tolerância a risco.

Sobre a Empresa

Banco múltiplo atuante nas carteiras comercial, de crédito, de financiamento e de investimento, imobiliário, de desenvolvimento, de arrendamento mercantil e operações de câmbio.

Identificação e registro

CNPJ: 92.702.067/0001-96. Código CVM: 1210. Situação do registro: Ativo. Constituída em 1928. Controle acionário: Estatal. País de origem: Brasil. Site oficial: www.banrisul.com.br/ri. Dados cadastrais públicos da companhia (CVM/B3), sujeitos a atualização.

Dividendos

O dividend yield acumulado nos últimos 12 meses de BRSR6 é de 11,49%.

Eventos e Fatos Relevantes (CVM)

BRSR6 registra 100 evento(s) e comunicado(s) ao mercado publicados via CVM nos últimos 5 anos. As categorias mais frequentes: Assembleia (36), Fato Relevante (34), Relatório Proventos (15). Os documentos completos podem ser consultados nos canais oficiais.

BRSR6 é a ação preferencial classe B (PNB) do Banrisul, banco do setor de Bancos com controle do Estado do Rio Grande do Sul, listado na B3 e de liquidez alta. Na última atualização registrada: preço cerca de 13,71, P/L 3,18, P/VP 0,48, dividend yield 11,57%, ROE 15,11% e margem líquida 4,57%. Múltiplos baixos e DY de dois dígitos são padrões historicamente comuns no setor bancário; todos os números variam ao longo do tempo. Conteúdo informativo para o investidor avaliar.

O que é a BRSR6 e o Banrisul

BRSR6 é o código de negociação (ticker) de uma das ações do Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A., conhecido pela marca Banrisul. Trata-se de uma ação preferencial classe B, identificada nos dados como classe PNB, negociada na B3, a bolsa de valores brasileira. O Banrisul é uma instituição financeira de capital aberto cujo controle pertence ao Estado do Rio Grande do Sul, o que o caracteriza como um banco estatal de economia mista. Sua atuação concentra-se historicamente na região Sul do Brasil, com forte presença no estado gaúcho, oferecendo serviços bancários típicos como conta corrente, crédito a pessoas físicas e jurídicas, financiamento, cartões, seguros e produtos de investimento. O sufixo numérico 6 no ticker indica que se trata de uma ação preferencial; companhias brasileiras frequentemente possuem mais de uma classe de papel listada, e os dados registram que este ativo faz parte de um conjunto com mais de uma série de ações da mesma empresa. Ações preferenciais, de modo geral, costumam ter prioridade na distribuição de dividendos em relação às ordinárias, ainda que normalmente não confiram direito a voto pleno nas assembleias. Compreender a natureza jurídica e a classe do papel é um ponto de partida factual para qualquer análise, porque diferentes classes podem ter liquidez, preço e política de proventos distintos. É comum que investidores comparem as classes de uma mesma companhia antes de tomar qualquer decisão, e cabe ao investidor avaliar qual papel atende melhor aos próprios objetivos.

O setor de Bancos no Brasil

O Banrisul pertence ao setor de Bancos, um dos segmentos mais relevantes e acompanhados do mercado de capitais brasileiro. Bancos são instituições financeiras que intermediam recursos: captam dinheiro de poupadores e depositantes e o emprestam a tomadores de crédito, ganhando, em grande parte, com a diferença entre as taxas de captação e de empréstimo, o chamado spread bancário. Além da receita de juros, bancos obtêm receitas de tarifas, serviços, seguros, gestão de recursos e operações de tesouraria. O desempenho do setor bancário tende a ser sensível ao ciclo econômico e, em especial, ao nível da taxa básica de juros: períodos de juros mais altos podem ampliar margens financeiras, mas também elevar o risco de inadimplência. A regulação é intensa, conduzida principalmente pelo Banco Central do Brasil, que define exigências de capital, provisões e governança. No caso específico do Banrisul, há a particularidade de ser um banco com controle estatal estadual, o que adiciona variáveis ligadas à relação com o governo do Rio Grande do Sul, à governança pública e a fatores políticos regionais. Historicamente, bancos brasileiros de grande e médio porte são conhecidos por distribuir proventos relevantes e por negociar com múltiplos relativamente baixos em comparação a outros setores. Dados de mercado mostram que indicadores como Preço/Lucro e Preço/Valor Patrimonial costumam ser interpretados de forma diferente em bancos do que em empresas industriais ou de tecnologia, justamente pela natureza do balanço de uma instituição financeira. Observa-se que entender o setor antes de olhar números isolados ajuda a contextualizar cada métrica.

Indicadores de valuation: P/L e P/VP

Dois indicadores frequentemente citados para ações são o Preço sobre Lucro (P/L) e o Preço sobre Valor Patrimonial (P/VP). Na última atualização registrada, os dados apontavam um P/L de 3,18 e um P/VP de 0,48 para a BRSR6. O P/L relaciona o preço da ação ao lucro por ação acumulado, funcionando como uma referência de quantos anos de lucro, mantidas as condições, seriam necessários para igualar o preço pago. Um P/L de 3,18 é considerado baixo em termos absolutos, padrão que historicamente é comum em ações de bancos brasileiros, que costumam negociar com múltiplos comprimidos. O P/VP, por sua vez, compara o preço de mercado ao valor patrimonial por ação registrado no balanço. Um P/VP de 0,48 significa que, na data de referência, o mercado precificava a ação abaixo do valor contábil do patrimônio líquido por ação, ou seja, abaixo de 1. Isso é factualmente comum em parte do setor bancário e pode refletir diferentes fatores, como percepção de risco, expectativas de rentabilidade futura, governança e particularidades de bancos estatais. É importante registrar que múltiplos baixos não significam, por si sós, oportunidade ou problema: são apenas pontos de dados que descrevem como o mercado está precificando a empresa em relação a lucros e patrimônio. Cabe ao investidor avaliar esses números em conjunto com outras informações, comparando-os com pares do mesmo setor e com a própria evolução histórica da companhia, lembrando que preço e múltiplos derivados dele variam continuamente.

Dividendos e dividend yield

O dividend yield (DY) é um dos indicadores mais observados em ações de bancos e empresas maduras. Ele mede, em termos percentuais, quanto a empresa distribuiu em proventos nos últimos doze meses em relação ao preço atual da ação. Na última atualização registrada, o dividend yield da BRSR6 era de 11,57%, com origem classificada nos dados como provento real, indicando que decorre de distribuições efetivamente realizadas, e não de estimativas ou eventos atípicos. Os dados também sinalizam que esse yield não foi marcado como atípico, sendo enquadrado em um padrão regular. Um dividend yield de dois dígitos é elevado em termos históricos e é factualmente recorrente em parte do setor bancário brasileiro, especialmente em ações preferenciais, que tendem a priorizar a distribuição de proventos. É importante compreender o mecanismo: o dividend yield depende tanto do volume de proventos pagos quanto do preço da ação. Quando o preço cai, o yield calculado tende a subir, mesmo que o valor distribuído não mude; e proventos passados não garantem distribuições futuras de mesmo patamar, pois dependem de lucros, política de dividendos e decisões societárias. Historicamente, investidores de renda observam o DY como referência de fluxo de proventos, mas Observa-se que ele deve ser lido junto com a consistência dos lucros e a sustentabilidade da distribuição. Esta página apresenta o número como base de cálculo informativa, e não como promessa de rendimento; cabe ao investidor avaliar a recorrência e a qualidade dos proventos antes de qualquer decisão.

Rentabilidade: ROE e margem líquida

A rentabilidade de um banco costuma ser avaliada principalmente pelo retorno sobre o patrimônio líquido, o ROE (Return on Equity). Esse indicador mostra quanto a empresa gera de lucro em relação ao capital próprio investido pelos acionistas. Na última atualização registrada, o ROE da BRSR6 era de 15,11%, patamar que, em termos históricos, é considerado consistente para um banco e está dentro de faixas comuns observadas em instituições financeiras brasileiras de porte relevante. O ROE é particularmente útil em bancos porque sintetiza a eficiência com que a instituição transforma seu patrimônio em lucro, e é frequentemente usado em conjunto com o P/VP: quando uma ação negocia abaixo do valor patrimonial, o ROE ajuda a contextualizar se o mercado está descontando expectativas de rentabilidade ou apenas precificando risco. Os dados também trazem a margem líquida de 4,57%, que indica a parcela da receita que se converte em lucro líquido. É importante registrar que a margem líquida de bancos não é diretamente comparável à de empresas de outros setores, porque a estrutura de receita de uma instituição financeira, baseada em intermediação e juros, difere muito da de companhias industriais ou de varejo. Dados de mercado mostram que a leitura conjunta de ROE, margem e múltiplos oferece um retrato mais completo do que qualquer número isolado. Esses indicadores variam a cada divulgação de resultados, e cabe ao investidor avaliar a tendência ao longo do tempo, e não apenas um ponto único.

Liquidez, volume e variação de preço

A liquidez de uma ação descreve a facilidade com que ela pode ser comprada ou vendida sem causar grande impacto no preço. Os dados classificam a liquidez da BRSR6 como alta, o que, em termos práticos, costuma significar negociações frequentes e volume relevante ao longo do pregão. Na última atualização registrada, o volume financeiro associado ao papel era da ordem de 72 milhões, e o ativo estava marcado como a série principal entre as classes de ação da empresa. Liquidez alta é uma característica factual valorizada por diferentes perfis de investidor, porque tende a reduzir o custo implícito de entrada e saída e a estreitar a diferença entre preços de compra e venda. Quanto ao preço, na data de referência a ação era negociada em torno de 13,71, com uma variação no dia de aproximadamente -4,66%, equivalente a uma queda de cerca de 0,67 no valor unitário. É fundamental tratar essas métricas como instantâneas: preço, volume e variação diária mudam continuamente, refletindo notícias, resultados, fluxo de ordens e o humor geral do mercado. Por isso, qualquer número de cotação aqui apresentado descreve apenas a última atualização registrada, e não uma verdade permanente. O capitalização de mercado (market cap) informado era da ordem de 5,6 bilhões, métrica que resulta da multiplicação do preço pela quantidade de ações e que, portanto, também oscila com a cotação. Observa-se que indicadores de liquidez e tamanho ajudam a situar a ação dentro do universo de papéis disponíveis, mas não dizem nada, isoladamente, sobre adequação a um objetivo específico, que cabe ao investidor avaliar.

Riscos e considerações factuais

Como qualquer ativo de renda variável, uma ação de banco está sujeita a riscos que é importante reconhecer de forma objetiva. No caso de instituições financeiras, fatores como variação da taxa básica de juros, comportamento da inadimplência, ciclo de crédito e mudanças regulatórias do Banco Central afetam diretamente os resultados. No caso particular do Banrisul, há ainda variáveis associadas ao controle estatal pelo Estado do Rio Grande do Sul, incluindo aspectos de governança, decisões de política pública e a relação entre o banco e o governo controlador, fatores que historicamente influenciam a percepção de risco de empresas estatais. Múltiplos baixos, como o P/VP abaixo de 1 e o P/L de um dígito observados nos dados, podem refletir tanto características estruturais do setor quanto descontos ligados a riscos específicos, e a interpretação correta exige análise contextual, não conclusões automáticas. Da mesma forma, um dividend yield elevado é um dado relevante, mas depende da continuidade dos lucros e da política de proventos, que podem mudar. É comum que o mercado reprecifique bancos rapidamente diante de mudanças macroeconômicas, o que se reflete na variação diária de preço. Esta página não emite juízo de valor sobre comprar, manter ou vender: limita-se a expor dados e mecanismos para que o investidor forme a própria opinião. Cabe ao investidor avaliar o conjunto de informações, considerar seu horizonte e tolerância a risco, e, quando julgar necessário, buscar fontes oficiais da companhia e profissionais habilitados antes de qualquer decisão.

Indicadores explicados

**P/L (Preço/Lucro).** Relaciona o preço da ação ao lucro por ação acumulado, funcionando como referência de quantos anos de lucro igualariam o preço pago, mantidas as condições. Na última atualização registrada, era 3,18 para a BRSR6, patamar baixo historicamente comum em bancos. Fórmula: P/L = Preço da ação / Lucro por ação (LPA) Cálculo: Com P/L de 3,18, o preço de 13,71 corresponde a cerca de 3,18 vezes o lucro por ação acumulado nos últimos doze meses.

**P/VP (Preço/Valor Patrimonial).** Compara o preço de mercado ao valor patrimonial por ação registrado no balanço. Um valor abaixo de 1 indica que o mercado precifica a ação abaixo do patrimônio contábil por ação. Na última atualização registrada, era 0,48 para a BRSR6. Fórmula: P/VP = Preço da ação / Valor patrimonial por ação (VPA) Cálculo: Com P/VP de 0,48, o preço de 13,71 equivale a aproximadamente 48% do valor patrimonial por ação, ou seja, abaixo do valor contábil.

**Dividend Yield (DY).** Mede, em percentual, os proventos distribuídos nos últimos doze meses em relação ao preço atual. Na última atualização registrada, era 11,57% para a BRSR6, classificado como provento real e regular. Depende dos proventos pagos e do preço, e oscila quando o preço muda. Fórmula: DY = (Proventos por ação nos últimos 12 meses / Preço da ação) x 100 Cálculo: Um DY de 11,57% sobre o preço de 13,71 corresponde a aproximadamente 1,59 por ação distribuído em proventos no período de referência.

**ROE (Retorno sobre Patrimônio).** Mostra quanto a instituição gera de lucro em relação ao capital próprio dos acionistas, indicador central na avaliação de bancos. Na última atualização registrada, era 15,11% para a BRSR6, faixa historicamente consistente no setor bancário brasileiro. Fórmula: ROE = (Lucro líquido / Patrimônio líquido) x 100 Cálculo: Um ROE de 15,11% indica que, no período de referência, o banco gerou cerca de 15,11 de lucro líquido para cada 100 de patrimônio líquido.

Perguntas Frequentes

Qual o preço atual de BRSR6? A cotação mais recente de BRSR6 é de R$ 13,81.

Em qual setor BRSR6 está classificada? BRSR6 pertence ao setor Bancos na classificação da B3.

Qual o P/L de BRSR6? O índice Preço/Lucro (P/L) de BRSR6 é 3.21. Este indicador relaciona o preço da ação com o lucro por ação.

BRSR6 paga dividendos? BRSR6 apresenta dividend yield de 11,49% nos últimos 12 meses.

Qual o ROE de BRSR6? O ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) de BRSR6 é de 15,11%. O indicador relaciona o lucro ao patrimônio líquido e descreve a rentabilidade contábil da companhia.

Qual o valor de mercado de BRSR6? O valor de mercado de BRSR6 é de aproximadamente R$ 5,6B, calculado a partir da cotação e do total de ações. Dado sujeito a variação a cada pregão.

Quantas ações BRSR6 possui emitidas? A companhia possui 408.974.477 ações emitidas, conforme dados públicos CVM/B3.

Qual o controle acionário de BRSR6? O controle acionário registrado é do tipo Estatal, conforme cadastro público da companhia.

O que significa o ticker BRSR6? BRSR6 é o código de negociação na B3 de uma ação preferencial classe B (PNB) do Banco do Estado do Rio Grande do Sul, o Banrisul. O número 6 indica que se trata de um papel preferencial, e os dados registram que a empresa possui mais de uma série de ações listadas.

Qual é o setor da BRSR6? A BRSR6 pertence ao setor de Bancos. O Banrisul é uma instituição financeira de economia mista com controle do Estado do Rio Grande do Sul, atuando em serviços bancários como crédito, conta corrente, cartões e seguros, com forte presença na região Sul.

Por que o dividend yield da BRSR6 é elevado? Na última atualização registrada, o dividend yield era de 11,57%, classificado como provento real e regular nos dados. Yields de dois dígitos são historicamente comuns em ações preferenciais de bancos brasileiros. O DY depende dos proventos distribuídos e do preço da ação, e proventos passados não garantem distribuições futuras.

O que indicam o P/L de 3,18 e o P/VP de 0,48? O P/L de 3,18 relaciona preço e lucro por ação e é baixo em termos absolutos, padrão comum no setor bancário. O P/VP de 0,48 significa que, na data de referência, o mercado precificava a ação abaixo do valor patrimonial por ação. São pontos de dados que descrevem a precificação, sem indicar, por si sós, oportunidade ou problema.

Esses números são fixos? Não. Preço, volume, variação diária, market cap e os múltiplos derivados do preço variam continuamente. Indicadores como ROE, margem líquida e dividend yield mudam a cada divulgação de resultados. Os valores aqui descritos referem-se à última atualização registrada e servem como referência informativa.

Atualização

Dados consultados em 19/07/2026 nas fontes públicas citadas. Cotações e indicadores estão sujeitos a defasagem conforme a periodicidade de cada fonte.

Ativos do mesmo setor

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