BAZA3 — BCO AMAZONIA S.A.

Setor

Bancos

Desempenho recente

No período de 6m, BAZA3 apresentou variação de -22,05% em 123 pregões. Dados de cotação da B3, sujeitos a defasagem.

Faixa de 52 semanas

Nas últimas 52 semanas, BAZA3 oscilou entre R$ 56,08 a R$ 89,50. Média de R$ 76,10 no período. Dados B3, sujeitos a defasagem.

Indicadores Fundamentalistas

Dividend yield (12m): 20,18% — DY atípico (≥15%), exige análise. P/L: 17.50. P/VP: 0.46. ROE: 2,65%. Margem líquida: 2,86%. Valor de mercado: R$ 3,3B. Dados públicos B3/CVM, sujeitos a defasagem.

Indicadores Avançados

ROIC: -1,21%. ROA: 0,29%. Margem EBITDA: -4,76%. Margem bruta: -14,51%. Dívida líquida/Patrimônio: 1.76. LPA (lucro por ação): R$ 3,39. VPA (valor patrimonial por ação): R$ 128,13. PSR (preço/receita): 0.50. Free float: 2,99%. Último provento: R$ 7,95 por ação. Indicadores de rentabilidade (ROIC, ROA), valuation por valor da firma (EV/EBITDA, EV/EBIT), margens, endividamento e liquidez, a partir de dados públicos B3/CVM. São referências informativas — a interpretação cabe a cada investidor.

Variações por período

Variação de BAZA3 em janelas recentes. Na semana: -0,72%. No mês: -0,97%. No ano: -23,68%. Fechamento anterior: R$ 59,57 (16/07/2026). Percentuais sobre preços de fechamento da B3, sujeitos a defasagem.

Últimos pregões

Fechamentos recentes de BAZA3: 17/07/2026: R$ 59,37, volume de R$ 402.909,00; 16/07/2026: R$ 59,57, volume de R$ 302.562,00; 15/07/2026: R$ 59,87, volume de R$ 244.786,00; 14/07/2026: R$ 59,70, volume de R$ 667.991,00; 13/07/2026: R$ 59,60, volume de R$ 862.009,00. Dados de pregão da B3.

Histórico de proventos

BAZA3 registra 102 proventos anunciados em 29 anos de cobertura. Anúncios mais recentes: 19/06/2026 — JCP de R$ 7,95 por ação, pagamento em 19/06/2026; 09/06/2026 — JCP de R$ 7,50 por ação; 09/06/2026 — Rendimento de R$ 0,24 por ação; 09/06/2026 — Dividendo de R$ 3,77 por ação; 09/06/2026 — Rendimento de R$ 0,48 por ação; 28/04/2025 — JCP de R$ 7,11 por ação; 28/04/2025 — Rendimento de R$ 0,31 por ação; 28/04/2025 — Rendimento de R$ 0,02 por ação. O histórico descreve anúncios passados e não projeta pagamentos futuros, que dependem de resultados e decisões da companhia.

Resultados financeiros recentes

Demonstrações trimestrais reportadas por BAZA3 (CVM): 31/03/2026: receita líquida de R$ 1,7B, lucro líquido de R$ 47,5M, margem líquida de 2,86%, LPA de R$ 0,85. 30/09/2025: receita líquida de R$ 4,7B, lucro líquido de R$ 799,9M, margem líquida de 16,96%, LPA de R$ 14,27. 30/06/2025: receita líquida de R$ 3,0B, lucro líquido de R$ 575,2M, margem líquida de 19,11%, LPA de R$ 10,26. 31/03/2025: receita líquida de R$ 1,4B, lucro líquido de R$ 307,5M, margem líquida de 21,53%, LPA de R$ 5,48. Valores consolidados conforme reportado, sujeitos a reapresentação.

Patrimônio líquido e VPA

Patrimônio líquido de R$ 7,2B na posição de 31/03/2026. VPA (valor patrimonial por ação): R$ 128,13. Na posição de 31/03/2024, o patrimônio era de R$ 6,1B e o VPA era de R$ 109,06. Série contábil pública (CVM), sujeita a reapresentação.

Estrutura acionária

Composição do capital de BAZA3: Total de ações emitidas: 56.058.315. Ordinárias (ON): 56.058.315 (100,00%). Ações em circulação: 1.678.339. Dados públicos CVM/B3.

Valores mobiliários listados

Códigos de negociação da companhia na B3: BAZA3 (Ações Ordinárias, Básico). O segmento de listagem descreve o conjunto de regras de governança ao qual a companhia aderiu.

Valuation por fórmulas clássicas (Graham e Bazin)

Pela fórmula de Graham, o valor calculado para BAZA3 é de R$ 98,89 (diferença de 66,56% ante o preço usado no cálculo). Pela fórmula de Bazin (yield-alvo de 6% a.a.), o preço-teto calculado é de R$ 199,68, a partir de dividendo por ação de R$ 11,98. Valor intrínseco = raiz(22,5 x LPA x VPA). Requer LPA>0 e VPA>0. Preço-teto = dividendo por ação / 0,06 (yield-alvo 6% a.a.). São resultados de fórmulas públicas aplicadas a dados reportados — referências informativas cuja interpretação cabe a cada investidor; não constituem recomendação de compra ou venda.

Movimentações de administradores e pessoas ligadas

Negociações com ações de BAZA3 comunicadas por administradores, controladores e pessoas ligadas no período de 5 anos, conforme divulgação pública (CVM). Foram registradas 0 operações de compra e 0 operações de venda. Saldo líquido do período: R$ 0,00. Dado factual de transparência — não indica, por si só, perspectiva sobre o ativo.

Como interpretar os indicadores de uma ação

Os indicadores fundamentalistas descrevem aspectos diferentes de uma empresa e costumam ser lidos em conjunto, não isoladamente. Abaixo, o que cada grupo representa de forma factual.

Múltiplos de avaliação (P/L, P/VP, PSR)

Múltiplos relacionam o preço de mercado a uma medida contábil. O P/L (preço sobre lucro) compara a cotação ao lucro por ação; o P/VP (preço sobre valor patrimonial) compara ao patrimônio por ação; o PSR (preço sobre receita) compara à receita por ação. São referências de avaliação relativa — fazem mais sentido comparados entre empresas de um mesmo setor do que isoladamente, já que cada setor tem faixas típicas distintas.

Rentabilidade (ROE, ROIC, ROA)

Os indicadores de rentabilidade medem a eficiência da empresa em gerar resultado a partir do capital. O ROE relaciona o lucro ao patrimônio líquido; o ROIC relaciona o resultado operacional ao capital total investido (próprio e de terceiros); o ROA relaciona o lucro ao total de ativos. Valores mais altos indicam maior eficiência relativa, mas dependem do setor e da estrutura de capital.

Valor da firma e margens (EV/EBITDA, margens)

O EV/EBITDA compara o valor da firma (valor de mercado mais dívida líquida) ao EBITDA, uma medida de geração de caixa operacional; é usado para comparar empresas com diferentes níveis de endividamento. As margens (bruta, EBITDA, líquida) expressam quanto da receita se converte em resultado em cada etapa, descrevendo a lucratividade da operação.

Endividamento e liquidez

A dívida líquida sobre EBITDA indica quantos anos de geração de caixa seriam necessários para quitar a dívida líquida; a dívida líquida sobre patrimônio relaciona o endividamento ao capital próprio. A liquidez corrente compara ativos e passivos de curto prazo. Esses indicadores descrevem a estrutura financeira e o risco associado ao endividamento.

Dividendos (DY e payout)

O Dividend Yield (DY) relaciona os proventos distribuídos nos últimos doze meses ao preço da ação, e o payout indica a parcela do lucro distribuída como proventos. Ambos descrevem o histórico de distribuição e não projetam pagamentos futuros, que dependem de resultados e decisões da companhia. A interpretação de todos esses indicadores cabe a cada investidor, conforme seus objetivos e tolerância a risco.

Identificação e registro

CNPJ: 04.902.979/0001-44. Código CVM: 922. Situação do registro: Ativo. Constituída em 1942. Controle acionário: Estatal. País de origem: Brasil. Site oficial: www.bancoamazonia.com.br. Dados cadastrais públicos da companhia (CVM/B3), sujeitos a atualização.

Dividendos

O dividend yield acumulado nos últimos 12 meses de BAZA3 é de 20,18%.

Eventos e Fatos Relevantes (CVM)

BAZA3 registra 100 evento(s) e comunicado(s) ao mercado publicados via CVM nos últimos 5 anos. As categorias mais frequentes: Assembleia (63), Fato Relevante (25), Relatório Proventos (6). Os documentos completos podem ser consultados nos canais oficiais.

BAZA3 é a ação ordinária do Banco da Amazônia (BCO AMAZONIA S.A.), do setor de Bancos, com perfil de instituição pública de fomento regional. Na última atualização registrada: preço R$ 59,95, market cap ~R$ 177,7 bi, liquidez baixa, P/VP 24,74, DY 19,99% (atípico), ROE 2,65% e margem líquida 2,86%; P/L indisponível (outlier). Conteúdo informativo, sem recomendação.

O que é BAZA3

BAZA3 é o código de negociação (ticker) da ação ordinária (classe ON) do BCO AMAZONIA S.A., conhecido como Banco da Amazônia. Uma ação ordinária representa uma fração do capital social da companhia e, em geral, confere ao seu titular direito a voto nas assembleias de acionistas, além de participação nos resultados distribuídos pela empresa. O Banco da Amazônia é uma instituição financeira pública federal brasileira, historicamente associada ao papel de banco de fomento e desenvolvimento regional na Amazônia Legal. Diferentemente de bancos comerciais privados de varejo nacional, sua atuação tem forte componente de financiamento ao desenvolvimento, operando inclusive como agente de fundos constitucionais voltados à região Norte. Como qualquer ação listada, BAZA3 tem seu preço formado pela oferta e demanda no pregão da bolsa, refletindo as expectativas dos participantes do mercado sobre o desempenho presente e futuro da instituição. O fato de ser uma ação de capital aberto significa que qualquer investidor, pessoa física ou jurídica, pode adquirir ou vender o papel por meio de uma corretora habilitada, observando as regras de mercado e os custos operacionais envolvidos. Por se tratar de empresa de controle estatal majoritário, o free float (parcela das ações em livre circulação no mercado) tende a ser menor do que o de companhias de capital pulverizado, o que ajuda a contextualizar características como liquidez e volume de negociação observadas no ativo.

O setor de Bancos e o papel do Banco da Amazônia

O Banco da Amazônia está classificado no setor de Bancos. Esse setor reúne instituições financeiras cuja atividade central é a intermediação financeira: captar recursos de poupadores e disponibilizá-los na forma de crédito, financiamentos e outros serviços, obtendo receita principalmente a partir da diferença entre o que paga pela captação e o que cobra nas operações de empréstimo (o chamado spread bancário), além de tarifas e prestação de serviços. Bancos costumam ser sensíveis ao ciclo econômico, ao nível das taxas de juros (no Brasil, referenciadas pela Selic), à qualidade da carteira de crédito e ao nível de inadimplência. No caso específico do Banco da Amazônia, há um componente adicional relevante: sua missão de desenvolvimento regional. A instituição opera fortemente vinculada a programas de fomento e a fundos constitucionais destinados a impulsionar a economia da região Norte, o que dá ao seu modelo de negócio um perfil distinto do de bancos comerciais privados orientados a varejo de massa. Dados de mercado mostram que instituições financeiras de fomento podem apresentar dinâmicas de rentabilidade, distribuição de resultados e formação de carteira diferentes das de grandes bancos de varejo. Compreender o setor é um passo informativo importante: ele ajuda a interpretar por que determinados indicadores aparecem em patamares específicos e por que a comparação entre empresas deve sempre considerar pares do mesmo segmento e do mesmo perfil de atuação. Cabe ao investidor avaliar como esse contexto setorial se encaixa em sua própria análise.

Cotação, volume e liquidez na última atualização

Na última atualização registrada, BAZA3 era cotada a R$ 59,95, com variação no dia de -0,42% (equivalente a uma queda de R$ 0,25 no preço). O market cap, ou valor de mercado, estava próximo de R$ 177,7 bilhões — métrica que resulta da multiplicação do preço da ação pela quantidade de papéis em circulação e que serve como referência do tamanho atribuído pelo mercado à companhia. O volume financeiro registrado foi de aproximadamente 509.625, e a liquidez do ativo está classificada como baixa. Liquidez baixa significa que, tipicamente, há menos negócios realizados ao longo do pregão, o que pode resultar em maior diferença entre os preços de compra e de venda (spread) e em maior dificuldade de executar grandes ordens sem impactar a cotação. É comum que ações com controle estatal e free float reduzido apresentem essa característica. Vale reforçar que preço, variação diária e volume são métricas voláteis: mudam continuamente ao longo dos pregões e devem ser lidas como retratos do momento da última atualização, e não como valores permanentes. Para acompanhamento contínuo, observa-se que essas informações precisam ser consultadas em fonte atualizada. Indicadores de liquidez são especialmente úteis para quem precisa entrar e sair de posições com agilidade, e cabe ao investidor avaliar se o nível observado é compatível com seus objetivos.

Indicadores fundamentalistas: P/VP, DY, ROE e margem

A análise fundamentalista busca interpretar a saúde financeira e a precificação de uma empresa por meio de indicadores. No caso de BAZA3, na última atualização registrada, o P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) era de 24,74. Esse indicador compara o preço de mercado da ação com o valor patrimonial por ação registrado no balanço; valores elevados como esse merecem leitura cuidadosa e contextualizada, pois podem refletir tanto expectativas do mercado quanto particularidades contábeis e de estrutura de capital da instituição. O dividend yield (DY) registrado foi de 19,99%, calculado a partir de provento real e classificado como atípico — ou seja, fora do padrão típico do setor, o que sinaliza a necessidade de interpretar o número com atenção, verificando se decorre de distribuições não recorrentes ou de eventos pontuais. O ROE (Return on Equity, ou retorno sobre o patrimônio líquido) estava em 2,65%, medindo a rentabilidade gerada sobre o capital dos acionistas. A margem líquida era de 2,86%, indicando a proporção do resultado líquido em relação à receita. Já o P/L (Preço sobre Lucro) não estava disponível, pois o valor calculado ficou fora da faixa considerada válida (outlier excluído), situação que ocorre quando o resultado torna o múltiplo pouco informativo. Observa-se que nenhum indicador isolado define a qualidade de um investimento; eles são bases de cálculo informativas que ganham sentido em conjunto e na comparação com pares do mesmo setor. Cabe ao investidor avaliar como esses números dialogam entre si.

Dividendos e o dividend yield atípico

Dividendos são parcelas do lucro que uma companhia distribui aos seus acionistas. No mercado brasileiro, além dos dividendos, é comum a distribuição de juros sobre capital próprio (JCP), ambos representando formas de remuneração ao acionista. O dividend yield (DY) expressa essa remuneração como percentual em relação ao preço da ação, funcionando como uma referência informativa de quanto a empresa distribuiu, proporcionalmente, no período considerado. No caso de BAZA3, o DY registrado de 19,99% foi marcado como atípico. Um yield muito acima da média do setor pode ter diversas origens: distribuições extraordinárias, eventos não recorrentes, variações expressivas no preço da ação ou particularidades do período medido. Historicamente, dividend yields excepcionalmente altos exigem investigação adicional, porque nem sempre representam um padrão sustentável de distribuição ao longo do tempo. É comum que analistas verifiquem o histórico de proventos, a política de distribuição e a recorrência dos pagamentos antes de extrair conclusões. O fato de o yield estar classificado como atípico não constitui, por si só, um juízo de valor: é apenas uma sinalização informativa de que o número se afasta do comportamento típico observado em pares do setor. Cabe ao investidor avaliar a consistência e a sustentabilidade dessas distribuições à luz dos dados oficiais divulgados pela companhia e dos seus próprios objetivos.

Rentabilidade e eficiência: ROE e margem líquida em contexto

Dois indicadores ajudam a observar a capacidade de a empresa gerar resultado: o ROE e a margem líquida. O ROE de 2,65% registrado para BAZA3 mede o retorno obtido sobre o patrimônio líquido, ou seja, quanto de lucro a instituição gerou em relação ao capital aportado pelos acionistas. Em bancos, o ROE é um dos indicadores mais acompanhados, pois sintetiza a eficiência na utilização do capital próprio. A margem líquida de 2,86% indica a fatia da receita que se converte em lucro líquido após todas as despesas, custos e tributos. Observa-se que, para instituições financeiras de fomento e desenvolvimento, a comparação direta desses indicadores com a de grandes bancos comerciais de varejo precisa considerar as diferenças de modelo de negócio: o foco em financiamento ao desenvolvimento regional, a operação vinculada a fundos constitucionais e a estrutura de receitas podem produzir patamares de rentabilidade distintos dos observados em pares de varejo. É comum que a análise desses números seja feita ao longo de vários períodos, para identificar tendências em vez de fotografias isoladas. Tipicamente, indicadores de rentabilidade são avaliados em conjunto com a qualidade da carteira de crédito, o nível de provisões e a estrutura de capital. Trata-se de bases de cálculo informativas; cabe ao investidor avaliar como elas se encaixam em sua leitura do ativo e em sua tolerância a risco.

Riscos e considerações sobre o ativo

Toda ação está sujeita a riscos, e BAZA3 não é exceção. Entre os pontos de atenção informativos, destaca-se a liquidez classificada como baixa: ativos menos líquidos podem apresentar maior volatilidade de preço e maior dificuldade de negociação de volumes relevantes sem afetar a cotação. Por ser uma instituição de controle estatal, o Banco da Amazônia também está sujeito a fatores ligados à governança pública, a políticas de desenvolvimento regional e ao ambiente regulatório do setor financeiro. Como banco, a companhia é exposta ao ciclo econômico, ao comportamento das taxas de juros, à inadimplência e à qualidade de sua carteira de crédito. Indicadores atípicos, como o dividend yield observado, e a ausência de um P/L válido reforçam a importância de uma leitura cuidadosa e contextualizada, evitando conclusões baseadas em um único número. Dados de mercado mostram que a diversificação e a análise de múltiplas fontes são práticas comuns entre investidores que buscam reduzir a dependência de uma só posição. Esta página tem caráter exclusivamente informativo e reúne dados e explicações para apoiar a compreensão do ativo; não substitui a consulta a documentos oficiais da companhia, a relatórios de mercado e a profissionais habilitados. Cabe ao investidor avaliar todas as informações disponíveis antes de qualquer decisão individual.

Indicadores explicados

**P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial).** Compara o preço de mercado da ação com o valor patrimonial por ação registrado no balanço. Na última atualização registrada, BAZA3 apresentava P/VP de 24,74. Valores elevados merecem leitura contextualizada, pois podem refletir expectativas do mercado ou particularidades contábeis e de estrutura de capital. Fórmula: P/VP = Preço da ação ÷ Valor patrimonial por ação Cálculo: Com P/VP de 24,74, o preço de mercado de BAZA3 equivalia a cerca de 24,74 vezes o valor patrimonial por ação registrado no balanço na última atualização.

**Dividend Yield (DY).** Expressa a remuneração distribuída ao acionista como percentual do preço da ação. BAZA3 registrou DY de 19,99%, calculado a partir de provento real e classificado como atípico — ou seja, acima do padrão típico do setor, sinalizando necessidade de verificar a recorrência das distribuições. Fórmula: DY = (Proventos por ação ÷ Preço da ação) × 100 Cálculo: Um DY de 19,99% indica que, no período considerado, os proventos por ação corresponderam a cerca de 19,99% do preço de R$ 59,95 da ação na última atualização registrada.

**ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido).** Mede a rentabilidade gerada sobre o capital dos acionistas. Em bancos, é um dos indicadores mais acompanhados, pois sintetiza a eficiência no uso do capital próprio. BAZA3 apresentava ROE de 2,65% na última atualização registrada. Fórmula: ROE = (Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido) × 100 Cálculo: Um ROE de 2,65% significa que, no período medido, a instituição gerou aproximadamente R$ 2,65 de lucro líquido para cada R$ 100 de patrimônio líquido dos acionistas.

**Margem Líquida.** Indica a proporção da receita que se converte em lucro líquido após custos, despesas e tributos. BAZA3 apresentava margem líquida de 2,86% na última atualização registrada, número que ganha sentido quando comparado a pares do mesmo setor e ao longo de vários períodos. Fórmula: Margem líquida = (Lucro líquido ÷ Receita líquida) × 100 Cálculo: Uma margem líquida de 2,86% indica que, no período considerado, cerca de R$ 2,86 de cada R$ 100 de receita se converteram em lucro líquido.

Perguntas Frequentes

Qual o preço atual de BAZA3? A cotação mais recente de BAZA3 é de R$ 59,37.

Em qual setor BAZA3 está classificada? BAZA3 pertence ao setor Bancos na classificação da B3.

Qual o P/L de BAZA3? O índice Preço/Lucro (P/L) de BAZA3 é 17.50. Este indicador relaciona o preço da ação com o lucro por ação.

BAZA3 paga dividendos? BAZA3 apresenta dividend yield de 20,18% nos últimos 12 meses.

Qual o ROE de BAZA3? O ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) de BAZA3 é de 2,65%. O indicador relaciona o lucro ao patrimônio líquido e descreve a rentabilidade contábil da companhia.

Qual o valor de mercado de BAZA3? O valor de mercado de BAZA3 é de aproximadamente R$ 3,3B, calculado a partir da cotação e do total de ações. Dado sujeito a variação a cada pregão.

Quantas ações BAZA3 possui emitidas? A companhia possui 56.058.315 ações emitidas, conforme dados públicos CVM/B3.

Qual o controle acionário de BAZA3? O controle acionário registrado é do tipo Estatal, conforme cadastro público da companhia.

O que é BAZA3? BAZA3 é o ticker da ação ordinária (ON) do BCO AMAZONIA S.A., o Banco da Amazônia, instituição financeira pública federal classificada no setor de Bancos e negociada na B3. Uma ação ordinária representa fração do capital social e, em regra, confere direito a voto em assembleias.

A qual setor pertence o Banco da Amazônia? Pertence ao setor de Bancos. Trata-se de uma instituição com forte vocação de fomento e desenvolvimento regional na Amazônia, operando vinculada a programas e fundos constitucionais voltados à região Norte, o que dá ao seu modelo de negócio um perfil distinto do de bancos comerciais de varejo.

Por que o dividend yield de BAZA3 aparece como atípico? Na última atualização registrada, o DY era de 19,99% e foi classificado como atípico por estar fora do padrão típico do setor. Yields muito elevados podem decorrer de distribuições não recorrentes ou eventos pontuais. Observa-se que esses casos merecem verificação do histórico de proventos. É uma sinalização informativa, não um juízo de valor.

Por que o P/L de BAZA3 não está disponível? O índice P/L (Preço sobre Lucro) não estava disponível porque o valor calculado ficou fora da faixa considerada válida e foi excluído como outlier. Isso ocorre quando o resultado torna o múltiplo pouco informativo, situação em que é comum priorizar outros indicadores na análise.

BAZA3 tem boa liquidez? Na última atualização registrada, a liquidez de BAZA3 estava classificada como baixa, com volume em torno de 509.625. É comum que ações de controle estatal e free float reduzido apresentem essa característica, o que pode implicar maior spread e maior dificuldade de negociar grandes volumes. Cabe ao investidor avaliar se isso é compatível com seus objetivos.

Atualização

Dados consultados em 19/07/2026 nas fontes públicas citadas. Cotações e indicadores estão sujeitos a defasagem conforme a periodicidade de cada fonte.

Ativos do mesmo setor

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