ORVR3 — Orizon Valorização de Resíduos S.A.

Setor

Saneamento, Serv. Água e Gás

Desempenho recente

No período de 6m, ORVR3 apresentou variação de +7,05% em 123 pregões. Dados de cotação da B3, sujeitos a defasagem.

Faixa de 52 semanas

Nas últimas 52 semanas, ORVR3 oscilou entre R$ 47,03 a R$ 84,90. Média de R$ 69,13 no período. Dados B3, sujeitos a defasagem.

Indicadores Fundamentalistas

Dividend yield (12m): 0,35% (estimado por payout). P/L: 70.67. P/VP: 4.50. ROE: 6,36%. Margem líquida: 6,83%. Valor de mercado: R$ 7,1B. Dados públicos B3/CVM, sujeitos a defasagem.

Indicadores Avançados

ROIC: 7,51%. ROA: 2,25%. EV/EBITDA: 15.61. EV/EBIT: 25.14. Margem EBITDA: 47,53%. Margem bruta: 46,54%. Dívida líquida/EBITDA: 2.55. Dívida líquida/Patrimônio: 0.88. Liquidez corrente: 2.27. LPA (lucro por ação): R$ 1,04. VPA (valor patrimonial por ação): R$ 16,37. PSR (preço/receita): 6.20. Free float: 57,43%. Indicadores de rentabilidade (ROIC, ROA), valuation por valor da firma (EV/EBITDA, EV/EBIT), margens, endividamento e liquidez, a partir de dados públicos B3/CVM. São referências informativas — a interpretação cabe a cada investidor.

Variações por período

Variação de ORVR3 em janelas recentes. Na semana: -5,98%. No mês: -2,10%. No ano: +5,29%. Fechamento anterior: R$ 73,87 (16/07/2026). Percentuais sobre preços de fechamento da B3, sujeitos a defasagem.

Últimos pregões

Fechamentos recentes de ORVR3: 17/07/2026: R$ 73,62, volume de R$ 37,3M; 16/07/2026: R$ 73,87, volume de R$ 78,8M; 15/07/2026: R$ 75,05, volume de R$ 28,0M; 14/07/2026: R$ 76,04, volume de R$ 15,4M; 13/07/2026: R$ 75,56, volume de R$ 29,6M. Dados de pregão da B3.

Resultados financeiros recentes

Demonstrações trimestrais reportadas por ORVR3 (CVM): 31/03/2026: receita líquida de R$ 331,1M, lucro líquido de R$ 22,6M, margem líquida de 6,83%, LPA de R$ 0,24. 31/12/2025: receita líquida de R$ 1,1B, lucro líquido de R$ 74,0M, margem líquida de 7,04%, LPA de R$ 0,77. 30/09/2025: receita líquida de R$ 786,0M, lucro líquido de R$ 50,5M, margem líquida de 6,43%, LPA de R$ 0,53. 30/06/2025: receita líquida de R$ 505,0M, lucro líquido de R$ 26,8M, margem líquida de 5,30%, LPA de R$ 0,28. Valores consolidados conforme reportado, sujeitos a reapresentação.

Patrimônio líquido e VPA

Patrimônio líquido de R$ 1,6B na posição de 31/03/2026. VPA (valor patrimonial por ação): R$ 16,37. Na posição de 31/12/2019, o patrimônio era de -R$ 98.423.000,00 e o VPA era de -R$ 1,02. Série contábil pública (CVM), sujeita a reapresentação.

Estrutura acionária

Composição do capital de ORVR3: Total de ações emitidas: 96.126.871. Ordinárias (ON): 96.126.871 (100,00%). Ações em circulação: 55.206.100. Dados públicos CVM/B3.

Valores mobiliários listados

Códigos de negociação da companhia na B3: ORVR3 (Ações Ordinárias, Novo Mercado). O segmento de listagem descreve o conjunto de regras de governança ao qual a companhia aderiu.

Valuation por fórmulas clássicas (Graham e Bazin)

Pela fórmula de Graham, o valor calculado para ORVR3 é de R$ 19,59 (diferença de -73,39% ante o preço usado no cálculo). Pela fórmula de Bazin (yield-alvo de 6% a.a.), o preço-teto calculado é de R$ 4,29, a partir de dividendo por ação de R$ 0,26. Valor intrínseco = raiz(22,5 x LPA x VPA). Requer LPA>0 e VPA>0. Preço-teto = dividendo por ação / 0,06 (yield-alvo 6% a.a.). São resultados de fórmulas públicas aplicadas a dados reportados — referências informativas cuja interpretação cabe a cada investidor; não constituem recomendação de compra ou venda.

Movimentações de administradores e pessoas ligadas

Negociações com ações de ORVR3 comunicadas por administradores, controladores e pessoas ligadas no período de 5 anos, conforme divulgação pública (CVM). Foram registradas 78 operações de compra e 771 operações de venda. Volume comprado: R$ 35,5M. Volume vendido: R$ 484,6M. Saldo líquido do período: -R$ 449.108.797,68. Dado factual de transparência — não indica, por si só, perspectiva sobre o ativo.

Como interpretar os indicadores de uma ação

Os indicadores fundamentalistas descrevem aspectos diferentes de uma empresa e costumam ser lidos em conjunto, não isoladamente. Abaixo, o que cada grupo representa de forma factual.

Múltiplos de avaliação (P/L, P/VP, PSR)

Múltiplos relacionam o preço de mercado a uma medida contábil. O P/L (preço sobre lucro) compara a cotação ao lucro por ação; o P/VP (preço sobre valor patrimonial) compara ao patrimônio por ação; o PSR (preço sobre receita) compara à receita por ação. São referências de avaliação relativa — fazem mais sentido comparados entre empresas de um mesmo setor do que isoladamente, já que cada setor tem faixas típicas distintas.

Rentabilidade (ROE, ROIC, ROA)

Os indicadores de rentabilidade medem a eficiência da empresa em gerar resultado a partir do capital. O ROE relaciona o lucro ao patrimônio líquido; o ROIC relaciona o resultado operacional ao capital total investido (próprio e de terceiros); o ROA relaciona o lucro ao total de ativos. Valores mais altos indicam maior eficiência relativa, mas dependem do setor e da estrutura de capital.

Valor da firma e margens (EV/EBITDA, margens)

O EV/EBITDA compara o valor da firma (valor de mercado mais dívida líquida) ao EBITDA, uma medida de geração de caixa operacional; é usado para comparar empresas com diferentes níveis de endividamento. As margens (bruta, EBITDA, líquida) expressam quanto da receita se converte em resultado em cada etapa, descrevendo a lucratividade da operação.

Endividamento e liquidez

A dívida líquida sobre EBITDA indica quantos anos de geração de caixa seriam necessários para quitar a dívida líquida; a dívida líquida sobre patrimônio relaciona o endividamento ao capital próprio. A liquidez corrente compara ativos e passivos de curto prazo. Esses indicadores descrevem a estrutura financeira e o risco associado ao endividamento.

Dividendos (DY e payout)

O Dividend Yield (DY) relaciona os proventos distribuídos nos últimos doze meses ao preço da ação, e o payout indica a parcela do lucro distribuída como proventos. Ambos descrevem o histórico de distribuição e não projetam pagamentos futuros, que dependem de resultados e decisões da companhia. A interpretação de todos esses indicadores cabe a cada investidor, conforme seus objetivos e tolerância a risco.

Sobre a Empresa

Atuação na cadeia de gestão de resíduos: tratamento e destinação final de resíduos exploração do biogás, energia e créditos de carbono beneficiamento de resíduos e serviços de engenharia ambiental.

Identificação e registro

CNPJ: 11.421.994/0001-36. Código CVM: 25550. Situação do registro: Ativo. Constituída em 2009. Controle acionário: Privado. País de origem: Brasil. Site oficial: ri.orizonvr.com.br. Dados cadastrais públicos da companhia (CVM/B3), sujeitos a atualização.

Dividendos

O dividend yield acumulado nos últimos 12 meses de ORVR3 é de 0,35%.

Eventos e Fatos Relevantes (CVM)

ORVR3 registra 100 evento(s) e comunicado(s) ao mercado publicados via CVM nos últimos 5 anos. As categorias mais frequentes: Assembleia (52), Dados Econômico-Financeiros (29), Fato Relevante (19). Os documentos completos podem ser consultados nos canais oficiais.

ORVR3 é a ação ordinária da Orizon Valorização de Resíduos S.A., do setor de Saneamento, Serviços de Água e Gás, focada na gestão e valorização de resíduos. Na última atualização registrada: preço de referência ~R$ 75,20, market cap ~R$ 7,2 bi, liquidez alta, P/VP 4,59, ROE 6,36%, margem líquida 6,83% e DY estimado de 0,35%. O P/L não estava disponível (outlier excluído). Conteúdo informativo para apoiar o estudo do investidor.

O que é ORVR3

ORVR3 é o código de negociação (ticker) da ação ordinária da Orizon Valorização de Resíduos S.A. na B3, a bolsa de valores brasileira. A sigla "ON" indica que se trata de uma ação ordinária, ou seja, um papel que historicamente confere direito a voto nas assembleias de acionistas, diferentemente das ações preferenciais (PN). A terminação "3" no código segue a convenção da B3 para ações ordinárias. A Orizon está classificada no setor de Saneamento, Serviços de Água e Gás, segmento que reúne empresas ligadas à infraestrutura ambiental e a serviços essenciais. De forma estrutural, o negócio da companhia gira em torno da destinação e valorização de resíduos sólidos urbanos e industriais. Isso inclui a operação de centrais de tratamento, aterros sanitários e ecoparques, além de atividades que buscam transformar resíduos em valor — como a captura de biogás para geração de energia e a recuperação de materiais. Compreender o que a empresa faz é o ponto de partida estável para interpretar qualquer indicador financeiro, já que números isolados ganham sentido apenas quando ancorados no modelo de negócio que os gera.

Setor de resíduos e modelo de negócio

O setor de gestão de resíduos no Brasil é frequentemente descrito como de característica defensiva e de longo prazo, porque a geração de lixo urbano e industrial tende a ser contínua e relativamente menos sensível a ciclos econômicos do que setores discricionários. Marcos regulatórios como a Política Nacional de Resíduos Sólidos e o Novo Marco do Saneamento estabeleceram diretrizes para a destinação adequada de resíduos e o encerramento de lixões a céu aberto, o que historicamente ampliou a demanda por operadores formais e licenciados. Empresas como a Orizon atuam tipicamente sob contratos de longo prazo com municípios, consórcios públicos e geradores privados, recebendo pela destinação de toneladas de resíduo. A esse fluxo de receita-base somam-se linhas adicionais de valorização: a venda de energia gerada a partir do biogás capturado nos aterros, a comercialização de créditos de carbono e a recuperação de recicláveis. É comum que esse tipo de operação demande investimento intensivo em ativos físicos — terrenos licenciados, células de aterro, plantas de tratamento e equipamentos —, o que costuma se refletir em níveis relevantes de imobilizado e, frequentemente, de endividamento associado à expansão. Observa-se que a combinação de receita contratada e diversificação por valorização é um traço que diferencia operadores integrados de empresas focadas apenas na disposição final. Para o investidor, entender essas fontes de receita ajuda a contextualizar tanto a estabilidade quanto a sensibilidade dos resultados a fatores como volume tratado, preços de energia e ritmo de novos contratos.

Preço e liquidez na última atualização registrada

Na última atualização registrada nesta página, ORVR3 apresentava preço de referência em torno de R$ 75,20, com variação praticamente estável no dia (cerca de 0,04%, equivalente a aproximadamente R$ 0,03 por ação). É importante tratar preço e variação diária como métricas voláteis: elas mudam a cada pregão e refletem a oferta e a demanda do momento, e não uma característica permanente do papel. O volume financeiro observado, da ordem de R$ 25,5 milhões, sustenta a classificação de liquidez "alta" para o ativo. Liquidez, nesse contexto, refere-se à facilidade com que um investidor consegue comprar ou vender o papel sem provocar grande impacto no preço. Ativos de liquidez alta tendem a apresentar negociação frequente e diferenças menores entre as pontas de compra e venda. A capitalização de mercado (market cap) registrada era de aproximadamente R$ 7,2 bilhões. Esse valor é obtido pela multiplicação do preço da ação pelo número total de ações em circulação e serve como referência para dimensionar o tamanho relativo da empresa na bolsa. Cabe lembrar que o market cap também se move junto com o preço e, portanto, deve ser lido como um retrato do momento, não como um número fixo.

Indicadores de valuation: P/VP e P/L

Entre os indicadores de avaliação estrutural, o P/VP (preço sobre valor patrimonial) registrado para ORVR3 era de 4,59. O P/VP compara o valor de mercado da empresa ao seu patrimônio líquido contábil. Um P/VP acima de 1 indica que o mercado, na data de referência, atribuía à companhia um valor superior ao seu patrimônio registrado nos livros contábeis. Historicamente, leituras assim costumam ser associadas a empresas das quais o mercado espera crescimento, geração de caixa futura ou ativos intangíveis não plenamente capturados pela contabilidade — mas a interpretação isolada do número é limitada e depende do setor e do estágio do negócio. Já o P/L (preço sobre lucro) não estava disponível para exibição nesta atualização: o valor foi classificado como "outlier excluído" por estar fora da faixa considerada representativa. Isso pode ocorrer, por exemplo, quando o lucro do período é muito reduzido, negativo ou distorcido por eventos não recorrentes, fazendo com que a razão preço/lucro assuma valores extremos e pouco informativos. Nessas situações, é comum que plataformas optem por omitir o indicador em vez de exibir um número potencialmente enganoso. Cabe ao investidor avaliar esses indicadores em conjunto com a evolução dos resultados ao longo de vários períodos, e não a partir de uma única foto.

Rentabilidade: ROE e margem líquida

O ROE (return on equity, ou retorno sobre o patrimônio líquido) observado era de 6,36%. Esse indicador mede a relação entre o lucro líquido gerado e o patrimônio líquido da empresa, indicando, de forma simplificada, quanto de resultado a companhia produz para cada real de capital próprio investido. Historicamente, o ROE é usado para comparar a eficiência de empresas do mesmo setor, embora sua leitura precise considerar o nível de alavancagem: companhias mais endividadas podem apresentar ROE elevado sem que isso reflita necessariamente maior eficiência operacional. A margem líquida registrada era de 6,83%, indicando a parcela da receita que se converte em lucro líquido após todas as despesas, custos, impostos e resultado financeiro. Em setores intensivos em capital e infraestrutura, como o de tratamento de resíduos, é comum observar margens que precisam ser interpretadas junto com o volume de investimentos e o peso das despesas financeiras decorrentes do endividamento de expansão. Tanto o ROE quanto a margem líquida são fotografias de um período específico e podem variar conforme a fase de maturação de novos ativos. Observa-se que, em empresas em expansão, indicadores de rentabilidade ainda em formação podem refletir investimentos recentes que só geram retorno pleno ao longo do tempo. A avaliação cuidadosa combina esses números com a trajetória histórica e o contexto de cada projeto.

Proventos e dividend yield

O dividend yield (DY) estimado para ORVR3 era de 0,35% na atualização registrada, com a observação de que esse valor é estimado, derivado de um payout projetado, e não de um histórico consolidado de distribuições. O dividend yield expressa a relação entre os proventos distribuídos em um período e o preço atual da ação, funcionando como uma referência informativa do retorno em dividendos. Um DY relativamente baixo é frequentemente observado em empresas que estão em fase de crescimento e que historicamente reinvestem boa parte de seus resultados na expansão das operações, em vez de distribuí-los integralmente aos acionistas. Em negócios de infraestrutura ambiental que demandam aportes contínuos em novos ativos licenciados, esse padrão de reinvestimento é comum e ajuda a contextualizar por que o yield pode ser modesto em determinado momento. Vale reforçar que o DY varia com o preço da ação — como o preço está no denominador, quedas de cotação tendem a elevar o yield calculado, e altas tendem a reduzi-lo, mesmo sem mudança nos proventos. Por se tratar de uma estimativa baseada em payout projetado, o número deve ser lido como uma referência de ordem de grandeza, e não como uma promessa de distribuição futura. Cabe ao investidor avaliar a política de proventos da companhia em seus comunicados oficiais.

Riscos e fatores de contexto

Como qualquer ação, ORVR3 está sujeita a fatores de risco que cabe ao investidor conhecer e ponderar de forma individual. No caso de operadores de resíduos, riscos típicos incluem a dependência regulatória — alterações em normas ambientais, licenças e contratos com o poder público podem afetar operações e receitas. O caráter intensivo em capital do setor costuma implicar endividamento relevante, o que torna os resultados sensíveis a variações na taxa de juros e ao custo de financiamento da expansão. Riscos operacionais envolvem o licenciamento e a capacidade de novas células de aterro, questões ambientais e de comunidade no entorno das unidades, além da execução de projetos de valorização como geração de energia e créditos de carbono. Fatores de mercado, como o preço da energia vendida e a demanda por crédito de carbono, podem influenciar a parcela de receita ligada à valorização. Há ainda os riscos gerais de mercado de renda variável: a cotação oscila conforme o humor dos investidores, fluxos de capital e o cenário macroeconômico. A ausência de P/L exibível nesta atualização, classificado como outlier, é um lembrete de que indicadores pontuais podem ser distorcidos por eventos específicos e merecem leitura cuidadosa ao longo do tempo. Nenhum desses pontos constitui recomendação; servem como elementos informativos para que o investidor conduza sua própria análise.

Como acompanhar ORVR3 no Organizesee

No Organizesee, ORVR3 pode ser acompanhada como parte da organização financeira pessoal e do estudo de mercado. A plataforma reúne dados de cotação, indicadores fundamentais e métricas de liquidez em um formato consolidado, permitindo que o usuário observe a evolução do papel ao longo do tempo e o compare com outros ativos do mesmo setor ou de setores distintos. Recursos como o acompanhamento de carteira ajudam a registrar posições e a visualizar a participação de cada ativo no conjunto, enquanto as áreas de exploração de mercado oferecem contexto setorial e séries históricas de indicadores. Métricas voláteis, como preço, variação e volume, são apresentadas como referências da última atualização registrada, justamente porque mudam continuamente; já fatores estruturais, como setor de atuação e mecanismo de negócio, tendem a ser mais estáveis e servem de base para a interpretação. O propósito do conteúdo é informativo: organizar dados e explicar como cada número é construído, de modo que a decisão final permaneça com o investidor. É comum que a leitura combinada de vários indicadores, da trajetória histórica e dos comunicados oficiais da companhia ofereça uma visão mais completa do que a análise de qualquer métrica isolada.

Indicadores explicados

**P/VP.** Compara o preço de mercado da ação ao seu valor patrimonial por ação. Um valor acima de 1 indica que o mercado avalia a empresa acima do seu patrimônio contábil. Para ORVR3, o P/VP registrado era de 4,59. Fórmula: P/VP = Preço da ação ÷ Valor patrimonial por ação Cálculo: Com P/VP de 4,59, o mercado avaliava a Orizon em aproximadamente 4,6 vezes o seu valor patrimonial contábil na data de referência.

**Dividend Yield.** Expressa a relação entre os proventos distribuídos e o preço atual da ação. Para ORVR3, o DY estimado era de 0,35%, derivado de payout projetado, e varia conforme o preço da ação. Fórmula: DY = Proventos por ação no período ÷ Preço da ação × 100 Cálculo: Um DY estimado de 0,35% sobre um preço de referência de R$ 75,20 corresponderia a cerca de R$ 0,26 em proventos por ação no período projetado, valor que deve ser tratado como estimativa.

**ROE.** Retorno sobre o patrimônio líquido: mede quanto de lucro líquido a empresa gera para cada real de capital próprio. Para ORVR3, o ROE observado era de 6,36%. Fórmula: ROE = Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido × 100 Cálculo: Um ROE de 6,36% indica que, no período de referência, a companhia gerou cerca de R$ 6,36 de lucro líquido para cada R$ 100 de patrimônio líquido.

**Margem Líquida.** Indica a parcela da receita que se converte em lucro líquido após todos os custos, despesas, impostos e resultado financeiro. Para ORVR3, a margem líquida registrada era de 6,83%. Fórmula: Margem líquida = Lucro líquido ÷ Receita líquida × 100 Cálculo: Uma margem líquida de 6,83% significa que, de cada R$ 100 de receita, aproximadamente R$ 6,83 restaram como lucro líquido no período.

Perguntas Frequentes

Qual o preço atual de ORVR3? A cotação mais recente de ORVR3 é de R$ 73,62.

Em qual setor ORVR3 está classificada? ORVR3 pertence ao setor Saneamento, Serv. Água e Gás na classificação da B3.

Qual o P/L de ORVR3? O índice Preço/Lucro (P/L) de ORVR3 é 70.67. Este indicador relaciona o preço da ação com o lucro por ação.

ORVR3 paga dividendos? ORVR3 apresenta dividend yield de 0,35% nos últimos 12 meses.

Qual o ROE de ORVR3? O ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) de ORVR3 é de 6,36%. O indicador relaciona o lucro ao patrimônio líquido e descreve a rentabilidade contábil da companhia.

Qual o valor de mercado de ORVR3? O valor de mercado de ORVR3 é de aproximadamente R$ 7,1B, calculado a partir da cotação e do total de ações. Dado sujeito a variação a cada pregão.

Quantas ações ORVR3 possui emitidas? A companhia possui 96.126.871 ações emitidas, conforme dados públicos CVM/B3.

Qual o controle acionário de ORVR3? O controle acionário registrado é do tipo Privado, conforme cadastro público da companhia.

O que significa o código ORVR3? ORVR3 é o ticker da ação ordinária (ON) da Orizon Valorização de Resíduos S.A. na B3. A terminação "3" identifica ações ordinárias, que historicamente conferem direito a voto em assembleias, em contraste com as ações preferenciais (terminação "4").

Em qual setor a Orizon está classificada? A Orizon está classificada no setor de Saneamento, Serviços de Água e Gás. Na prática, a companhia atua na gestão e valorização de resíduos sólidos, operando centrais de tratamento e aterros, além de iniciativas como geração de energia a partir de biogás e recuperação de materiais.

Por que o P/L de ORVR3 não aparece? Na última atualização registrada, o P/L foi classificado como outlier excluído, por estar fora da faixa considerada representativa. Isso costuma ocorrer quando o lucro do período é muito reduzido ou afetado por eventos não recorrentes, gerando uma razão preço/lucro extrema e pouco informativa. Nesses casos, é comum omitir o indicador em vez de exibir um número que poderia induzir a erro.

O que indica um P/VP de 4,59? O P/VP de 4,59 indica que, na data de referência, o mercado avaliava a empresa em cerca de 4,6 vezes o seu valor patrimonial contábil. Leituras acima de 1 são historicamente associadas a expectativas de crescimento ou a ativos não plenamente refletidos na contabilidade, mas a interpretação depende do setor e deve ser feita em conjunto com outros indicadores.

O dividend yield de 0,35% é definitivo? Não. O dividend yield de 0,35% é estimado, derivado de um payout projetado, e não de um histórico consolidado. Além disso, o DY varia conforme o preço da ação. Por isso, deve ser lido como referência de ordem de grandeza, e cabe ao investidor consultar a política de proventos nos comunicados oficiais da companhia.

Atualização

Dados consultados em 19/07/2026 nas fontes públicas citadas. Cotações e indicadores estão sujeitos a defasagem conforme a periodicidade de cada fonte.

Ativos do mesmo setor

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